☆ 금융이란 좋은 사회를 만드는 것 ☆

 

   금융(finance)이란 단순히 돈 버는 것이 아니다. 그것은 우리의 심오한 

목표를 달성하고 노동의 결과를 보호하는 것이다. 

   금융은 재산관리의 책무에 관한 것이며 따라서 좋은 사회(good society)를 만드는 것에 관한 것이다.

    -  Robert J. Shiller(1946년생), 미국의 경제학자로 1982년부터 예일 대학교 

         경제학 교수, 펜실베이니아 대학교 Wharton School과 미네소타 대학교 교수 

         역임, Eugene Fama, Lars Peter Hansen 및 Shiller가 공동으로 "자산 가격에

         대한 경험적 분석"으로 2013년 노벨 경제학상 수상, 투자관리회사인

        MacroMarkets LLC의 공동 설립, 그는 2008년 IDEAS RePEc 간행물 모니터

         에서 세계에서 가장 영향력있는 경제학자 100명 중 한 사람으로 선정

         되었으며, “금융과 좋은 사회”(Finance and the Good Society), 

        “불합리한 풍요”(Irrational Exuberance, 2000) 및 “Phishing for Phools”

        (2015) 등  8권의 저서를 집필하였다.

   출처 : Robert J. Shiller 저서 “Finance and the Good Society”

         (2012, 프린스턴대학교 출판부)

<해 설>

      금융(Finance)은 돈(money)과 같은 돈과 동등한 가치가 있는 있는 다른 재산을 

   관리하는 것이다. 금융은 경제적 부(富)의 부양 및 창출 또는 더 간단히 말하면 

   돈과 관련이 있으며, 돈, 은행, 신용, 자산 및 부채에 대한 연구를 하는 것으로 

   우리 사회와 밀접한 관련을 맺고 있다.

      금융의 가치와 중요성에 대하여 평상시에는 잘 인식하지 못하지만, 어떤 

   위기가 닥치면 새삼 느끼게 된다.

      2007~2008년 미국에서 촉발된 글로벌 금융위기(global financial crisis)로 

   알려진 금융위기는 전 세계 금융기관에 피해를 입혔으며, 리먼 브라더스

   (Lehman Brothers)의 파산으로 절정에 달했고, 1929년의 대공황(Great 

   Depression) 이후 가장 심각한 글로벌 경기침체를 가져와, 경제 역사상 모든 

   국가가 겪은 가장 큰 경제붕괴였다.

      이로써 금융산업의 명성은 2008년 금융위기의 고통스러운 여파로 오늘날보다 

   더 나쁠 수 없는 상태에 있었기 때문에, 금융의 중요성과 책무가 큰 비중을 차지

   하게 되었다.

        노벨 경제학상 수상자로 주택가격을 측정하는 「Case-Shiller 지수」의 창안자인 

   경제학자 로버트 쉴러(Robert J. Shiller)는 금융의 잘못에 대해 변명하지 않았지만, 

   그는 리먼 브라더스가 붕괴되기 1년 전에 미국의 주택시장이 둔화되면 주택 

   거품이 터져 금융붕괴로 이어질 것이라고 예측한 기사를 썼으며, 정기적으로 금융

   위기 이전 몇 년 동안 텔레비전에 출연하여 부동산 붕괴의 임박을 경고하는 등

  2000년의 주식시장 거품과 서브 프라임 모기지 붕괴(subprime mortgage 

  meltdown)로 이어진 부동산 거품을 모두 예측한 유일한 사람이었다.

      그러나 이 중요하고 시기 적절한 책 “금융과 좋은 사회”(Finance and the 

  Good Society)에서 쉴러(Shiller)는 금융을 비난하기보다는 공동의 이익을 위해 

   그 역할을 되찾아야한다고 주장하였다. 그는 금융이 사회의 기생충이 되는 것이 

   아니라, 우리의 공통된 문제를 해결하고 전반적인 복지를 향상시키기 위한 가장 

   강력한 도구 중 하나임을 인식하는 강력한 사례를 제시하면서, 우리는 더 많은 

   금융의 혁신이 필요하며, 금융은 사회의 목표 달성을 돕는 데 더 큰 역할을 해야

   한다고 주장하였다.

      또한 쉴러(Shiller)는 금융이 단순히 금융시장에서 돈을 버는 돈의 시장조작

   (manipulation of money)이나 위험 관리(management of risk)가 아니라, 

   좋은 사회(good society)를 만들기 위한 사회자산의 책무(stewardship of society’s

   assets)로 정의되어야 하며, 금융이 보험, 모기지, 저축 계좌, 연금과 같은 발명을 

   통해 역사적으로 사회의 이익에 어떻게 기여했는지 설명하고 사회 전체에 혜택을 

   주기 위해 금융의 창의성을 재조정할 새로운 방법을 구상해야 한다고 주장하였다.

      주) 「Case-Shiller 지수」는 미국 단독 주택의 반복 판매에 대한 데이터에서 계산

           되는 주택가격지수로, ‘국가 주택가격 지수’,  ‘20개 도시 종합지수’,  

         ‘10개 도시 종합 지수’, ‘20개 개별 대도시 지역 지수’ 등 여러 가지가 있다. 

           이 지수는 경제학자 Karl Case와 Robert Shiller의 원본 작업을 기반으로

         1987년 1월 부터  현재까지의 기간 동안 계산된 데이터 포인트와 함께

            「Standard & Poor's」에 의해 매월 계산되고 보관된다.